近期市場(chǎng)監管總局打擊芯片囤貨，同時(shí)随着下半年晶圓代工新産能開(kāi)出，芯片漲價空(kōng)間(jiān)有(yǒu)限，未來(lái)芯片關注點将從缺貨漲價轉移到高(gāo)端芯片突破和(hé)國産替代。

8月3日，國家(jiā)市場(chǎng)監督管理(lǐ)總局發布消息稱，針對汽車(chē)芯片市場(chǎng)哄擡炒作(zuò)、價格高(gāo)企等突出問題，将嚴厲查處囤積居奇、哄擡價格、串通(tōng)漲價等違法行(xíng)為(wèi)。

8月13日，台灣MCU大(dà)廠新唐科技(jì)發布将于9月1日開(kāi)始上(shàng)調晶圓代工價格，将在現行(xíng)基礎上(shàng)提高(gāo)15%，此次提高(gāo)報價主要用于覆蓋上(shàng)遊矽片的漲價。三季度為(wèi)消費電(diàn)子備貨旺季，市場(chǎng)對芯片需求仍維持高(gāo)位，目前仍有(yǒu)部分芯片缺貨漲價。

總之，從本輪芯片行(xíng)情的兩個(gè)驅動力來(lái)看，産業鏈漲價這個(gè)驅動邏輯後面慢慢要弱化，未來(lái)芯片關注點要從缺貨漲價轉移到高(gāo)端芯片突破和(hé)國産替代上(shàng)來(lái)，國産替代屬性強的品種才能擺脫周期的限制(zhì)，真正走向成長。

兆易創新：國內(nèi)領先的存儲芯片（Flash、DRAM）、微控制(zhì)器(qì)（MCU）、傳感器(qì)供應商。

公司是中國大(dà)陸最大(dà)的NOR Flash供應商，全球排名前三，同時(shí)是國內(nèi)DRAM第一大(dà)廠合肥長鑫的唯一代銷方，并布局自研DRAM産品。

公司自有(yǒu)品牌DRAM産品（19nm制(zhì)程，4GB）已于6月3日正式推出，實現了從設計(jì)、流片到封測、驗證的全國産化，産品有(yǒu)望快速放量。公司32位通(tōng)用MCU産品在國內(nèi)處于領先地位，車(chē)規級MCU預計(jì)今年年底進入量産階段，有(yǒu)望拉動公司業績增長。

北京君正：2018年公司以72億元收購北京矽成100%股權成為(wèi)國內(nèi)車(chē)規級存儲芯片領軍企業。

矽成是專注于利基型存儲的芯片設計(jì)公司，其利基型DRAM全球市占率0.4%（排名第7），SRAM全球市占率22%（排名第2），近三年車(chē)載存儲器(qì)産品營收占比均超50%。目前矽成的營收主要來(lái)自于歐美，有(yǒu)望借助國內(nèi)巨大(dà)的市場(chǎng)、政策優勢實現車(chē)規級存儲器(qì)國産替代。 

三安光電(diàn)：大(dà)基金持股8.47%的全球最大(dà)LED芯片生(shēng)産商。

LED方面，公司已覆蓋從襯底到下遊産品的全産業鏈環節，2019年全球市場(chǎng)份額29%，排名第一。公司在新一代Mini/Micro LED領域也處于領先地位，是三星電(diàn)子Mini/Micro LED首要供應商，并在今年有(yǒu)望成為(wèi)蘋果Mini LED産品供應商。

化合物半導體(tǐ)方面，公司全産業鏈布局GaAs、SiC和(hé)GaN襯底、外延片和(hé)器(qì)件制(zhì)造，射頻、功率和(hé)光通(tōng)信産品都已量産出貨。受益于國産替代，公司有(yǒu)望成為(wèi)全球領先的化合物半導體(tǐ)專業代工廠。

卓勝微：國內(nèi)最大(dà)的射頻前端供應商。

主要産品包括射頻開(kāi)關（營收占比78.5%）、低(dī)噪聲放大(dà)器(qì)（營收占比9.7%）、接收端模組（營收占比9.6%）等，客戶已覆蓋三星、華為(wèi)、小(xiǎo)米、vivo、OPPO等知名手機廠商。

2020年之前，公司主要産品為(wèi)射頻開(kāi)關、低(dī)噪聲放大(dà)器(qì)，是射頻前端中價值量最低(dī)的産品。随着持續研發推進，公司在2020年成功出貨WiFi FEM、LNA BANK、LFEM、DiFEM等高(gāo)價值量的模組産品，并且LFEM、DiFEM中采用了自研SAW濾波器(qì)。5G手機持續滲透疊加公司高(gāo)價值産品不斷實現國産替代，将帶動業績持續高(gāo)增長。

韋爾股份：2019年公司收購豪威科技(jì)、思比科後，CIS業務位于全球前三、國內(nèi)第一。

手機CIS方面，公司48M、64M等高(gāo)端産品進展順利，0.7微米CIS芯片較三星領先兩個(gè)月，有(yǒu)望加速導入國內(nèi)主流安卓端客戶并有(yǒu)效提升份額。汽車(chē)CIS方面，公司全球市占率約20%，排名第二。由于全球份額第一的安森(sēn)美自身業務發展受阻，公司有(yǒu)望搶占更多(duō)市場(chǎng)份額，今年汽車(chē)CIS業務增速有(yǒu)望達到70%-80%。